Apertura de Mercado

1.- El S&P 500 lucha por superar su peor sesión desde abril, con los resultados mixtos de los bancos

La bolsa neoyorkina se mueve con avances en este día en el que los grandes bancos dan el pistoletazo de salida oficializando la temporada de resultados. La buena lectura de los de Citigroup contrasta con la negativa de Wells Fargo y la casi neutral de JPMorgan Chase. De momento el mercado intenta superar la sesión de ayer, cuando el S&P 500 rompía su racha y marcaba su peor sesión desde el pasado mes de abril.

Wall Street amanece con ligeros avances en sus principales indicadores. Hoy se ha dado se da el pistoletazo oficial a la temporada de resultados, aunque muchas empresas ya los han ido publicando estos días, en los correspondientes al segundo trimestre del año.

JPMorgan ChaseBank of NY Mellon, Citigroup y Wells Fargo abren la veda en esta sesión como ahora les contaremos con detalle, en unos resultado mixtos y poco homogénos, mejores para Citi, neutros en el mercado, ligeramente negativos de hecho para JPMorgan y claramente a la baja para Wells Fargo. . 

En cuanto a la agenda macroeconómica, hemos conocido los precios al productor en EEUU que suben dos décimas en el mes de junio, por encima de lo estimado inicialmente, con un dato interanual que repunta hasta el 2,6%, nada menos que cuatro décimas, frente al 2,2% del pasado mes de mayo. Y el subyacente, que descuenta alimentos frescos y energía, subió un 0,4% en términos intermensuales, después de que el dato de mayo se revisara al alza, desde un 0,0% a un 0,3. La tasa interanual, se coloca en el 3%, nada menos que siete décimas por encima de la de mayo. 

En la apertura el DOW JONES Ind Average se mueven con rebote del 0,24% hasta los 39.850 puntos, el S&P 500 alcanzan los 5.596 puntos con avances del 0,24% y el Nasdaq OMX se revalorizan antes de la apertura un 0,23% hasta los 18.324 puntos.

Son el centro de atención en esta jornada, con gran resaca de la anterior y es que recordemos que se rompió , con siete sesiones consecutivas de subidas, la buena racha, que parecía imparable, pero que a la postre no lo fue, del S&P 500. De hecho el indicador más seguido del mundo bursátil marcó su peor sesión, al cierre del mercado, desde el pasado mes de abril. 

Fuente: Estrategia de Inversión

2.- Los precios al productor de Estados Unidos suben moderadamente en junio:

Los Precios al Productor de Estados Unidos aumentaron moderadamente en junio, una nueva confirmación de que la inflación había reanudado su tendencia a la baja y fortalece el argumento a favor de un recorte de las tasas de interés en septiembre.

El índice de precios al productor para la demanda final subió un 0,2% el mes pasado tras permanecer sin cambios en mayo, dijo el viernes la Oficina de Estadísticas Laborales del Departamento de Trabajo. Los economistas encuestados por Reuters habían pronosticado que el IPP subiría un 0,1%.

En los 12 meses hasta junio, el IPP aumentó un 2,6% después de avanzar un 2,4% en mayo.

El gobierno informó el jueves que los precios al consumidor cayeron por primera vez en cuatro años en junio en medio de una gasolina más barata y una amplia desaceleración en los costos de bienes y servicios, incluidos los alquileres.

Los moderados datos de inflación siguieron a las noticias de la semana pasada sobre un aumento de la tasa de desempleo a un máximo de dos años y medio del 4,1%.

Ahora que la Reserva Federal se muestra cautelosa ante la debilidad del mercado laboral, los economistas y los mercados financieros apuestan cada vez más a un recorte de tasas en septiembre, y se espera otra reducción en los costos de endeudamiento en diciembre.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, reconoció la mejora del entorno inflacionario durante su testimonio ante los legisladores esta semana, pero también destacó los riesgos para el mercado laboral diciendo que “hemos visto un debilitamiento considerable”.

El banco central estadounidense ha mantenido su tipo de interés de referencia a un día en el rango actual del 5,25%-5,50% desde julio pasado. Ha aumentado su tipo de referencia en 525 puntos básicos desde 2022.

La confianza del consumidor estadounidense empeora por cuarto mes

El índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan para Estados Unidos cayó por cuarto mes consecutivo hasta 66 en julio de 2024, el nivel más bajo desde noviembre, desde 68,2 en junio y muy por debajo de las previsiones de 68,5, según mostraron las estimaciones preliminares. Casi la mitad de los consumidores siguen preocupados por los altos precios y la incertidumbre económica que persiste ante la proximidad de las próximas elecciones. El indicador de condiciones actuales bajó de 65,9 a 64,1 y el subíndice de expectativas bajó de 69,6 a 67,2. Mientras tanto, tanto las expectativas de inflación para el año próximo como para los próximos cinco años bajaron de 3 a 2,9%

Fuente: Investing

3.- JPMorgan publica sólidas ganancias en el segundo trimestre, supera las expectativas; las acciones caen:

JPMorgan (JPM) informó de un sólido segundo trimestre, con unas ganancias que superaron las expectativas de los analistas. El gigante financiero anunció un BPA de 4,40 dólares, que fue 0,26 dólares superior a la estimación de consenso de 4,14 dólares. A pesar de las ganancias, las acciones de la empresa experimentaron una ligera caída del 0,7%, lo que indica una reacción moderada del mercado.

Los ingresos netos de la empresa se situaron en 18.100 millones de dólares, lo que supone un importante aumento del 25%, impulsado por una ganancia neta de 7.900 millones de dólares relacionada con las acciones de Visa y una donación de 1.000 millones de dólares en acciones de Visa para prefinanciar las contribuciones a la Fundación de la empresa. Los ingresos netos también experimentaron un notable aumento, un 20% hasta alcanzar los 51.000 millones de dólares. Excluyendo la ganancia relacionada con Visa, los ingresos no financieros aumentaron un 14%, impulsados ​​por mayores comisiones de banca de inversión, comisiones de gestión de activos e ingresos no financieros de CIB Markets.

El presidente y director ejecutivo, Jamie Dimon, comentó sobre el desempeño del trimestre, destacando los ingresos netos de la compañía de $13,1 mil millones y un rendimiento sobre el capital común tangible (ROTCE) del 20%, después de tener en cuenta la ganancia de las acciones de Visa y otros elementos discrecionales. Dimon también destacó el crecimiento significativo en el segmento CIB de la compañía, con tarifas de banca de inversión que aumentaron en un 50% y la participación de mercado mejoró al 9,5% en lo que va de año (YTD). Además, la tasa de cancelación neta de servicios de tarjetas se informó en 3,50%.

La provisión para pérdidas crediticias fue de $3.1 mil millones, que incluyó cancelaciones netas de $2.2 mil millones y una acumulación de reservas netas de $821 millones. Las cancelaciones netas aumentaron $820 millones, principalmente debido a Servicios de tarjetas. La acumulación de reservas netas consistió en $609 millones en Consumo, principalmente en Servicios de tarjetas, y $189 millones en Mayoreo.

Dimon también destacó la vigilancia de la empresa ante posibles riesgos económicos, incluidas las tensiones geopolíticas y las presiones inflacionarias. Destacó la sólida posición de capital de la firma, con un ratio CET1 del 15,3%, y mencionó la intención del Consejo de Administración de aumentar el dividendo ordinario por segunda vez este año, lo que refleja un aumento acumulado del 19% en comparación con el cuarto trimestre de 2023.

El desempeño de JPMorgan en el segundo trimestre demuestra su capacidad para navegar en un entorno económico complejo mientras continúa invirtiendo en crecimiento a largo plazo y mantiene un balance sólido. La gestión prudente y las inversiones estratégicas de la empresa la han posicionado bien para enfrentar desafíos y oportunidades futuros.

Fuente: Investing

4.- Las acciones de Citi suben a medida que las ganancias del segundo trimestre y los ingresos bancarios superan las expectativas:

Las acciones de Citigroup (C) subieron un 2,3% en las operaciones previas a la apertura del mercado el viernes después de que el banco de Wall Street superara las estimaciones de consenso para las ganancias del segundo trimestre.

Citi registró ganancias por acción (EPS) en el segundo trimestre de $1,52, superando la proyección de consenso de $1,40. Los ingresos del trimestre coincidieron con la estimación de consenso de $20,1 mil millones.

Los ingresos bancarios se situaron en 1.630 millones de dólares, por encima de los 1.550 millones estimados.

Mientras tanto, los ingresos de la banca de inversión fueron de 853 millones de dólares, ligeramente por debajo de la estimación de 870,4 millones de dólares. Esto marca un aumento del 60%, que se produce en un momento en que la prolongada caída de las transacciones en toda la industria finalmente muestra signos de una recuperación significativa.

Los préstamos totales ascendieron a 687.700 millones de dólares, superando la estimación de 680.540 millones de dólares. Los ingresos por servicios fueron de 4.680 millones de dólares, por debajo de la estimación de 4.820 millones de dólares, mientras que los ingresos por patrimonio alcanzaron los 1.810 millones de dólares, superando la estimación de 1.730 millones de dólares.

Los resultados se anunciaron apenas dos días después de que los reguladores estadounidenses multaran a Citigroup con 136 millones de dólares por “progreso insuficiente” en la resolución de los problemas de gestión de datos identificados en 2020. Los reguladores también exigieron que Citi demostrara una asignación adecuada de recursos para estos esfuerzos.

Citi ya había contabilizado estas sanciones e inversiones adicionales relacionadas con los problemas de datos en el segundo trimestre.

La directora ejecutiva, Jane Fraser, está liderando una reestructuración integral para mejorar el rendimiento del banco, reducir los costos y simplificar sus operaciones. Como parte de este cambio, Citi planea reducir su fuerza laboral en 20.000 personas en los próximos dos años.

El banco ahora informa los resultados por separado para sus cinco unidades de negocios: servicios, mercados, banca, banca personal en EE. UU. y gestión patrimonial, que anteriormente formaban parte de divisiones más amplias. Esta nueva estructura tiene como objetivo agilizar las operaciones y aumentar las ganancias, y los líderes de cada segmento reportarán directamente al CEO.

Fuente: Investing

5.- El indicador Buffett alerta: Niveles superan burbuja puntocom y el crash:

Después del colapso de la burbuja de las puntocom en 2000, Buffett señaló que comparar la capitalización de mercado de las acciones con el Producto Interno Bruto (PIB) es el mejor indicador de si las acciones están sobrevaluadas o infravaloradas a los precios actuales. Ahora, este indicador alerta: los niveles del mercado de valores ahora superan la burbuja de las puntocom y la gran crisis financiera.

El denominado ‘Indicador Warren Buffett’ se calcula observando la relación entre el índice total del mercado y el PIB de EE.UU. En estos momentos, el índice total del mercado es seguido por el Wilshire 5000, que es un índice ponderado por capitalización de mercado (seguimiento de todas las empresas que cotizan en bolsa en EE.UU.), compuesto por más de 3.000 empresas.

Actualmente, la relación Wilshire 5000/PIB se sitúa en torno al 195% según Barchart, superior a la relación que precedió al colapso de la burbuja de las puntocom, así como a la gran crisis financiera de 2007-2008. En el año 2000, cuando las acciones de Internet como Pets.com alcanzaron niveles históricamente especulativos, el indicador de Buffett rondaba el 140%. En 2007, antes de la crisis de las hipotecas de alto riesgo que causó estragos en la economía durante años, la proporción rondaba el 110%, recuerda Yahoo Finance.

En el mercado actual, los tipos de interés más altas han hecho poco para frenar las valoraciones de las grandes empresas tecnológicas como Tesla (NASDAQ:TSLA) o NVIDIA (NASDAQ:NVDA), cada una de las cuales cotiza con relaciones precio-beneficio a plazo superiores a 50, muy por encima del promedio histórico de las empresas del S&P 500.

Fuente: Investing

Beneficios Exclusivos para ti:

Al seleccionar cada uno de los siguientes beneficios obtendrá acceso a Material Educativo, Webinars, Resumen Económico y Asesoría Personalizada sin costo alguno.

Editor: Orlando Sivira

Categorías: Noticias

0 Comentarios

Deja una respuesta

Avatar placeholder

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *

NewCapital Securities

Seminario Libre

– Fecha: Jueves 13 de Abril

– Hora: 09:30 p.m. (Perú – Colombia – Ecuador) 
– Hora: 10:30 p.m. (Venezuela) 
– Hora: 11:30 p.m. (Argentina – Chile)

Regístrate

Abrir chat
¿Necesitas ayuda?
Hola bienvenido a Newcapital Securities. ¿En qué podemos ayudarle?