Apertura de Mercado

1.- El Nasdaq lidera las caídas en una jornada a la baja en Wall Street lastrado por Alphabet y Tesla:

Recortes para los tres principales indicadores en la sesión de ecuador semanal en Wall Street. El DOW JONES baja un 0,42% hasta los 40.187 puntos, el S&P 500 retrocede un 0,87%, en 5.507 puntos y, el más penalizado es el Nasdaq OMX con los recortes del 1,48% hasta los 17.7729 puntos.

Los grandes índices neoyorquinos vienen de una jornada bajista ayer martes, con el S&P 500 retrocediendo un 0,2%, mientras que el Nasdaq Composite y el Dow Jones se dejaron un 0,1% cada uno.

En la agenda macroeconómica del día, antes del toque de campana se han publicado ya los permisos de construcción, con una subida mensual del 3,9%, y la balanza comercial de junio, que arroja un déficit de 96.840 millones de dólares.

No obstante, las grandes referencias de la semana llegarán mañana, con el PIB del segundo trimestre, y sobre todo el viernes, con el dato del PCE, que es la referencia de inflación más seguida por la Fed.

Los inversores han descontado ya en gran medida las posibilidades de que la Reserva Federal reduzca los tipos de interés en su reunión de septiembre. Combinado con una creciente confianza en un aterrizaje suave, el mercado ha continuado su recuperación, con sectores sensibles a los tipos, como los de pequeña capitalización y los industriales, subiendo en las últimas semanas.

“Lo que queda es una economía que sigue creciendo, corporaciones que siguen gestionando muy, muy bien el entorno y un mercado que lo refleja en sus elevadas valoraciones”, explica el economista y estratega jefe de Solus Alternative Asset Management, Dan Greenhaus, en declaraciones a la CNBC. “Mientras algo no cambie en ese frente, no sé por qué mañana o pasado tendría más miedo que los ocho o tres meses anteriores”.

En el ámbito empresarial, la temporada de resultados trimestrales sigue siendo la protagonista absoluta. Con 114 compañías del S&P 500 habiendo publicado sus cuentas, el incremento medio del beneficio por acción es de un +10,4%, frente al +9,1% esperado antes de la publicación de la primera compañía, según señalan los analistas de Bankinter. Baten resultados el 81% de las compañías, decepciona el 14% y el restante 5% está en línea con lo esperado. En el trimestre pasado (1T 2024) el beneficio por acción aumentó un +7,9% frente al +4,2% esperado inicialmente.

Fuente: Estrategia de Inversión

2.- Alphabet cae por temores a márgenes y desaceleración de YouTube eclipsando el impulso de la IA:

Alphabet cayó más de un 3% el miércoles por temores de que sus crecientes inversiones en infraestructura de inteligencia artificial reducirían los márgenes y YouTube enfrentaba una dura competencia por los dólares de publicidad.

El gasto de capital de la empresa matriz Google aumentó más de lo esperado en el segundo trimestre a 13,2 mil millones de dólares, ya que invierte fuertemente en infraestructura necesaria para respaldar los servicios de IA generativa, así como para competir con Microsoft (NASDAQ: MSFT ).

Si bien Alphabet (NASDAQ: GOOGL ) ha estado recortando costos a través de despidos para proteger la rentabilidad, varios analistas dijeron que la contratación estacionalmente más alta de recién graduados y el lanzamiento del Pixel antes de lo habitual afectarán sus márgenes en el tercer trimestre.

Su servicio de transmisión de videos YouTube también enfrenta difíciles comparaciones interanuales y la competencia en el mercado de videos publicitarios en línea de empresas como Amazon.com (NASDAQ: AMZN ).

Las ventas de publicidad en YouTube crecieron un 13% en el segundo trimestre, en comparación con un aumento de casi el 21% en el primer trimestre.

“La dirección se mostró bastante conservadora sobre las perspectivas para la segunda mitad del año”, dijeron los analistas de Bernstein.

“Quizás esta sea la manera de Google de establecer un listón fácil para que el nuevo director financiero entre en funciones en el próximo trimestre. O quizás haya algo de verdad en el conservadurismo y estemos entrando en un período incómodo para las empresas de publicidad digital con un crecimiento en desaceleración y costos en aumento”.

Las acciones de otras empresas que dependen de la publicidad digital, como Meta Platforms (NASDAQ: META ), Snap y Pinterest (NYSE: PINS ), cayeron entre un 3,2% y un 4% debido a que el crecimiento se desaceleró en el negocio principal de búsqueda de Alphabet a pesar de superar las estimaciones.

Alphabet estaba en camino de perder alrededor de 60.000 millones de dólares en valor de mercado el miércoles. Sus acciones han ganado alrededor de un 30% en lo que va de año, beneficiándose del repunte de las acciones relacionadas con la inteligencia artificial.

A pesar de la caída, muchos analistas fueron positivos respecto de Alphabet, señalando señales de que sus esfuerzos en inteligencia artificial estaban impulsando los ingresos de la nube y que hubo pocas interrupciones en los ingresos de Búsqueda por las descripciones generales de inteligencia artificial que lanzó ampliamente a principios de este año.

Los ingresos por servicios de computación en la nube aumentaron un 28,8%, más rápido de lo esperado, en una señal positiva para el gasto empresarial.

“Seguimos considerando a Google como un ganador en inteligencia artificial y encontramos alentadoras las mejoras fundamentales de sus productos”, dijeron los analistas de Piper Sandler.

Al menos 25 casas de bolsa elevaron sus precios objetivo para las acciones, lo que elevó la previsión media a 204 dólares. La relación precio-beneficio a 12 meses de Alphabet se sitúa en 22,2, en comparación con el 38,6 de la firma de chips de inteligencia artificial Nvidia (NASDAQ: NVDA ), según datos de LSEG.

Fuente: Investing

3.- Las acciones de Tesla extienden pérdidas mientras dos corredores recortan la calificación por la compresión del margen:

Las acciones de Tesla cayeron hasta un 9% en las operaciones previas a la apertura del mercado el miércoles tras el informe de ganancias, que fue más flojo de lo esperado. En respuesta a esta noticia, los analistas de Cantor Fitzgerald y New Street Research rebajaron sus calificaciones de TSLA a Neutral, citando preocupaciones sobre la valoración y el margen. 

Los analistas de Cantor Fitzgerald rebajaron la calificación de las acciones de Tesla (NASDAQ: TSLA ) debido a preocupaciones sobre su valoración a corto plazo, “dada la reciente subida del precio de las acciones”. Al mismo tiempo, la firma de servicios financieros elevó su precio objetivo a 245 dólares desde 230 dólares.

También aumentaron su estimación de ingresos de Tesla para el año fiscal 2024 (FY24) a $ 101,2 mil millones desde los $ 100,6 mil millones anteriores, impulsados ​​​​por una mayor proyección para el almacenamiento y la implementación de energía.

De manera similar, los analistas de New Street Research sostienen que “los márgenes tardarán en recuperarse”, de ahí la decisión de rebajar la calificación.

“Vemos un potencial alcista de valoración limitado (y poco fiable) y riesgos limitados de revisiones positivas sustanciales en ese horizonte temporal. Es poco probable que la próxima inflexión de las acciones se produzca en los próximos 12 meses”, dijeron. 

Tesla informó de ganancias ajustadas por acción (EPS) en el segundo trimestre de 0,52 dólares sobre ingresos de 25.500 millones de dólares. Esta cifra no alcanzó la estimación de EPS de Wall Street de 0,61 dólares, pero superó los ingresos esperados de 24.330 millones de dólares.

Las ganancias se vieron afectadas por una disminución en las ventas de automóviles, que cayeron a 18.530 millones de dólares desde 20.420 millones de dólares un año antes.

El gigante de los vehículos eléctricos entregó 443.956 vehículos eléctricos durante el trimestre, lo que supone una disminución del 5% en comparación con el mismo período del año pasado.

A largo plazo, los analistas de Cantor dijeron que siguen confiando en que Tesla se beneficiará de las ganancias futuras debido a su software de conducción autónoma completa (FSD), el próximo segmento RoboTaxi, la introducción de modelos de menor precio, una huella de fabricación global con economías de escala y la infraestructura de carga más grande de la industria.

“También creemos que TSLA se beneficiará de una aceleración de las ganancias basadas en IA, software y flotas en el mediano y largo plazo”, escribieron.

“Por otra parte, nos alientan los comentarios de Elon en la llamada del segundo trimestre de 2024 en la que reveló que hay “algunos OEM interesados ​​en obtener licencias de FSD”, aunque la compañía no reveló detalles adicionales”, agregaron los analistas.

Fuente: Investing

4.- El crecimiento del sector privado de EE. UU. es sólido. Las ventas de viviendas nuevas en Estados Unidos caen inesperadamente:

El índice PMI compuesto de EE. UU. del S&P Global subió a 55,0 en julio de 2024 desde 54,8 en junio, el nivel más alto desde abril de 2022, lo que indica un crecimiento continuo durante los últimos 18 meses, según mostraron las estimaciones preliminares.

El sector de servicios superó al de manufactura por cuarto mes consecutivo, y la producción manufacturera disminuyó por primera vez desde enero. En general, las nuevas entradas de trabajo aumentaron a un ritmo ligeramente reducido debido a una caída en los pedidos de manufactura, pero el sector de servicios experimentó el crecimiento más rápido en nuevos negocios en más de un año.

A pesar de este crecimiento, el empleo se desaceleró, la confianza empresarial cayó debido a la creciente incertidumbre política y las presiones competitivas mantuvieron bajos los aumentos de precios, aunque los costos de los insumos aumentaron significativamente.

Viviendas Nuevas en EEUU

Las ventas de casas unifamiliares nuevas en Estados Unidos cayeron un 0,6% mes a mes hasta una tasa anualizada ajustada estacionalmente de 617.000 en junio de 2024, ya que los altos precios y las tasas hipotecarias siguieron afectando la capacidad de pago de los compradores.

Es la lectura más baja en siete meses y está muy por debajo de las previsiones de 640.000, con los datos de mayo revisados ​​al alza hasta 621.000. Las ventas cayeron en el noreste (-7,7% hasta 12.000) y el medio oeste (-6,9% hasta 81.000), mientras que aumentaron en el sur (+0,3% hasta 375.000) y el oeste (+1,4% hasta 149.000).

El precio medio de las casas nuevas vendidas en el período fue de 417.300 dólares, mientras que el precio de venta medio fue de 487.200 dólares, inferior a los 417.600 y 507.800 dólares del año anterior, respectivamente. Mientras tanto, hubo 476.000 nuevas viviendas listadas para la venta durante el período, lo que representa alrededor de 9,3 meses de oferta al último ritmo de ventas.

Fuente: Trading Economics

5.- Los ETF de ether al contado de EE. UU. debutan en el mercado en otra victoria para la industria de las criptomonedas:

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) estadounidenses vinculados al precio del ether disfrutaron de un sólido debut el martes, con 1.070 millones de dólares en acciones cambiando de manos en los productos, según CF Benchmarks, un proveedor de índices de activos digitales, Bitwise Asset Management y operadores.

Los ETF más negociados fueron el Ethereum Trust de Grayscale, con más de 450 millones de dólares en facturación, el iShares Ethereum Trust (ETHA.O), abre una nueva pestaña, con aproximadamente 245 millones de dólares en operaciones, y Fidelity Advantage Ether ETF (FETH.Z), con 137 millones de dólares, dijo Bitwise.

Productos de Franklin Templeton (BEN.N), VanEck, Bitwise, 21Shares e Invesco (IVZ.N), también comenzó a cotizar el martes.

Tras el lanzamiento de nueve ETF de bitcoin al contado en Estados Unidos en enero, los productos de ether marcan otra victoria para la campaña de la industria de las criptomonedas para impulsar los activos digitales hacia la corriente principal, aunque es poco probable que los productos obtengan el mismo volumen de entradas, dijeron los analistas.

Los volúmenes de negociación del martes no alcanzaron los 4.600 millones de dólares negociados en los ETF de bitcoin en su debut en enero. Los datos sobre las entradas de ETF de ether estarán disponibles a partir del miércoles por la mañana.

“Aunque los ETF de ether pueden no atraer tanta inversión como los ETF de bitcoin, representan un paso importante en el desarrollo del mercado de criptomonedas”, dijo Grzegorz Drozdz, analista de mercado de la firma de inversión Conotoxia Ltd.

El precio del ether, la segunda criptomoneda más importante del mundo después del bitcoin, bajó el martes, lo que hizo bajar los precios de los nuevos ETF, según CoinGecko, una empresa de datos de criptomonedas. Después del cierre del mercado, el ether cotizaba sin cambios a 3.486,75 dólares, según CoinGecko.

Los participantes del mercado consideran que la introducción de los ETF es importante para el esfuerzo de larga data de la industria por clasificar al ether como una materia prima en lugar de un valor.

Si bien la Comisión de Bolsa y Valores no ha dicho explícitamente que el éter es un producto básico, los nuevos productos están definidos en los documentos presentados como fideicomisos basados ​​en productos básicos.

El debut mejora la “legitimidad” del mercado de criptomonedas, dijo Cristiano Ventricelli, analista senior de activos digitales de Moody’s Ratings, en un informe del martes, y agregó que los ETF de criptomonedas ayudarían a impulsar la estabilidad del mercado y reducir la volatilidad.

Los lanzamientos de ETF de Bitcoin fueron la culminación de una lucha de una década con la SEC, que había rechazado los productos debido a preocupaciones de manipulación del mercado.

Fuente: Reuters

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Editor: Jheferson Azuaje

Categorías: Noticias

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